رالی قیمت جهانی طلا ادامه خواهد داشت؟

آفتاب نیوز :

در حالی که تحلیلگران این سوال را مطرح می کنند که آیا افزایش قیمت جهانی طلا می تواند ادامه یابد یا خیر، به نظر نمی رسد مواردی که از آخرین رالی حمایت کردند، در ماه های آینده محو شوند. دو عامل اصلی حامی طلا در واقع تنش های ژیوپلیتیکی و پیش بینی کاهش نرخ بهره است.

قیمت جهانی طلا در معاملات روز جمعه اروپا در مسیر دومین سود متوالی افزایش یافت و برای اولین بار در تاریخ در بحبوحه تقاضای پناهگاهی قوی به دلیل تنش ها بین ایران و رژیم صهیونیستی، بالای 2400 دلار معامله شد. آخرین ارقام تورم ایالات متحده، باعث نوسانات در فلز گرانبها شد. پس از انتشار شاخص قیمت مصرف کننده این فلز بدون بازده به 2303 دلار کاهش یافت. با این حال، به دلیل کاهش فشار های تورم به دنبال انتشار گزارش شاخص قیمت تولیدکننده، این افت کوتاه مدت بود.

افزایش شاخص جهانی دلار

طبق گزارش اف ایکس تریت، شاخص جهانی دلار آمریکا نیز شاهد افزایش قابل توجهی بود و بیش از 0.64 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح یعنی 106.10 رسید. سوزان کالینز، رییس فدرال رزرو بوستون گفت که اولین کاهش نرخ بهره ممکن است به تعویق بیفتد، در حالی که او اضافه کرد که انتظار دارد به جای سه برابر، دو بار نرخ بهره را کاهش دهد.

این فلز گرانبها برای چهارمین سود هفتگی متوالی پیش رفت که طولانی ترین روند صعودی هفتگی از دسامبر 2022 تاکنون است، در حالی که انتظار می رود این فلز در آینده به 2500 دلار برسد. قیمت جهانی طلا روز جمعه و پیش از تعطیلی بازار با 1.2 درصد افزایش به 2400 دلار و 69 سنت در هر اونس رسید که رکوردی بی سابقه است.

افزایش خرید بانک های مرکزی

بر اساس داده های بازار، قیمت طلا در سال گذشته 15 درصد افزایش یافته است. این افزایش با توجه به انتظارات مبنی بر کاهش نرخ بهره آمریکا در اواخر سال جاری و با خرید شمش توسط بانک های مرکزی در بحبوحه تشدید تنش های ژیوپلیتیکی در حال افزایش است. کنسرسیوم جهانی طلا فاش می کند که بانک خلق چین بزرگترین خریدار فلز زرد در ماه فوریه بوده و ذخایر خود را با افزایش 12 تنی به 2257 تن رسانده است.

بازدهی خزانه داری 10 ساله ایالات متحده در روز جمعه 1.25 درصد کاهش یافت که بالاترین سطح پنج ماهه خود را به 4.593 درصد رساند و از دارایی های بدون بازده حمایت کرد. این افت پس از داده های ضعیف قیمت های تولیدکننده ایالات متحده که زیربنای انتظارات فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در سال جاری بود، رخ داد.

نرخ بهره

اکنون معامله گران به سختی انتظار دو کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در سال جاری را دارند که در مجموع 50 واحد کاهش می یابد که از 75 واحد قبلی کاهش یافته است. بانک UBS سوییس در زوریخ اکنون انتظار دارد که فدرال رزرو در ماه سپتامبر کاهش نرخ بهره را آغاز کند.

بر اساس گزارش اکونومیک، تحلیلگران جی پی مورگان پیش بینی می کنند قیمت طلا در سال جاری به 2500 دلار در هر اونس برسد. ذخایر طلا در اس پی دی آرگلدتراست، با 2.3 تن افزایش به 830.75 تن رسید که بالاترین میزان از چهارم آوریل است.

برخی از تحلیلگران انتظار دارند قیمت طلا در سطوح فعلی با مقاومت مواجه شود. با این حال، دیگران بر این باورند که قیمت همچنان در حال افزایش است. تحلیلگران JPMorganChase طلا را بهترین انتخاب خود در کالا ها معرفی کرده اند و پیش بینی کرده اند که قیمت تا پایان سال به 2500 دلار آمریکا خواهد رسید.

شرکت فناوری اطلاعات آمریکایی مارکت واچ اعلام کرد که افزایش فلزات گرانبها ناشی از انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، ریسک های ژیوپلیتیکی بالا و تقاضای فعال بانک های مرکزی است. تحلیلگران پیش بینی می کنند که این عوامل از بین نخواهند رفت و این رالی ادامه خواهد داشت.

بر اساس گزارش ایتالی 24، جنگ بین رژیم صهیونیستی و حماس و جنگ بین روسیه و اوکراین به نفع نقش طلا به عنوان آخرین دارایی امن است. هنگامی که در سطح بین المللی عدم اطمینان وجود دارد، بهتر است روی شمش تمرکز کنید. اینگونه بود که بن بست مذاکرات آتش بس خاورمیانه به افزایش قیمت طلا انجامید.

از سوی دیگر، زمانی که انقباض پولی کاهش می یابد، طلا در بازار ها مورد توجه بیشتری قرار می گیرد. در واقع، زمانی که نرخ بهره وام ها کاهش می یابد، بازده ابزار های با درآمد ثابت نیز کاهش می یابد و سرمایه گذاری در طلا می تواند جذاب تر از سرمایه گذاری در اوراق قرضه باشد. پس از آخرین اظهارات رییس بانک مرکزی اروپا، اگر تورم به کاهش ادامه دهد، اولین کاهش نرخ بهره در ژوین خواهد رسید.

تورم آمریکا

طلای جهانی با عبور از آستانه 2400 دلار در هر اونس برای اولین بار در تاریخ به رکورد 2410 دلار رسید. این افزایش بی سابقه توسط داده های تورم ایالات متحده تسریع شد که فراتر از انتظارات تحلیلگران بود.

طلا که مدت ها به عنوان پوششی در برابر تورم و نااطمینانی اقتصادی تلقی می شد، در واکنش به داده های اقتصادی منتشر شده در ایالات متحده از رشد قابل توجهی برخوردار شد. افزایش نرخ تورم در ایالات متحده نگرانی هایی را در میان سرمایه گذاران ایجاد کرده است که به دنبال پناهگاه هایی امن برای محافظت از دارایی های خود در برابر زیان های احتمالی ناشی از کاهش ارزش پول هستند.

در حالی که افزایش قیمت جهانی طلا ممکن است خبر خوبی برای سرمایه گذارانی باشد که قبلاً طلا دارند یا در آن سرمایه گذاری کرده اند، می تواند برای سایر بخش های اقتصاد، مانند تولید و شرکت هایی که به قیمت مواد خام وابسته هستند، چالشی ایجاد کند. رسیدن طلا به بالاترین رکورد های جدید، نشانه ای از احتیاط فزاینده سرمایه گذاران و جستجوی ایمنی در یک زمینه اقتصادی و ژیوپلیتیکی نامشخص است. با این حال باید دید که آیا این روند در بلندمدت ادامه خواهد داشت یا یک پدیده موقتی و مرتبط با شرایط کنونی جهانی است.

روز های درخشان برای فلز زرد در راه است

آخرین بازبینی از گلدمن ساکس، یکی شرکت های بزرگ در دنیای مالی انجام شده است و پیش بینی جدید آن ها حاکی از روز های درخشان تری برای این فلز درخشان است. دیوید روزنبرگ، اقتصاددان ارشد می گوید که با کاهش آتی نرخ بهره فدرال رزرو، طلا در آستانه رسیدن به 3000 دلار در هر اونس است. این به معنای افزایش بالقوه 30 درصدی نسبت به سطوح فعلی است.

دیوید روزنبرگ، اقتصاددان مشهور گفت که آخرین دوره طلا به ویژه چشمگیر است، زیرا نه تنها از بیت کوین و هر ارز دیگری پیشی گرفت، بلکه بر باد های مخالف کلان معمولی که اغلب ارزش آن را کاهش می دهد غلبه کرد. از آنجایی که کشور هایی مانند ژاپن، روسیه، ترکیه و لهستان از اتکای بیش از حد به دلار آمریکا هراس دارند، بسیاری از آن ها به دلیل مقابله با خطرات اقتصادی خاص، برای امنیت به طلا روی آورده اند.

استفاده صنعتی از فلز طلا

طلا در بازار های نوظهور مانند هند و چین بیشتر می درخشد، در حالی که سرمایه گذاران غربی عقب مانده اند، زیرا نرخ های بهره بالا و رونق قیمت سهام، جذابیت طلای با بازده پایین را کاهش می دهد. علاوه بر این، افزایش استفاده صنعتی به ویژه در بخش الکترونیکی بسیار فعال، یکی دیگر از فشار های قیمت است. کارشناسان اظهار کردند که رونق تولید مدارات برای تامین دارایی سیری ناپذیر مدل های مرتبط با هوش مصنوعی، مطمیناً برای تقاضای فیزیکی طلا موثر است که به این زودی ها از بین نخواهد رفت.

تنش های ژیوپلیتیکی، عدم اطمینان اقتصادی ناشی از همه گیری کووید-19 و سیاست های پولی اتخاذ شده توسط بسیاری از بانک های مرکزی به حمایت از قیمت طلا کمک می کند که همچنان به رکورد های جدید در تاریخ ادامه می دهد.